By admin Theo thông tin nhận được, giá giao dịch của đồng tiền điện tử có giá trị vốn hóa lớn nhất thế giới – Bitcoin đã lần đầu tiên vượt qua mức 110,000 USD, thiết lập kỷ lục lịch sử, hiện đang dao động xung quanh mức 111,000 USD. Với việc các nhà đầu tư thể chế gia tăng quy mô mua vào Bitcoin ETF, cũng như nhu cầu đầu tư trú ẩn vào chính Bitcoin giữa bối cảnh các chính sách thuế quan và hạn chế nhập cư của chính phủ Trump đã làm dấy lên tâm lý “bán tháo tài sản Mỹ”, giá Bitcoin tiếp tục tăng vọt. Thêm vào đó, sự tiến triển tích cực trong việc lập pháp cho stablecoin tại Mỹ đã khiến các nhà giao dịch lạc quan hơn về tương lai của đồng tiền điện tử này.
Hơn nữa, tâm lý lạc quan đối với Bitcoin tăng lên khi thị trường tài chính lo ngại về sự gia tăng thâm hụt ngân sách của chính phủ Mỹ dưới sự lãnh đạo của Trump, cũng như làn sóng bán tháo trái phiếu chính phủ Nhật Bản sau khi ngân hàng trung ương Nhật Bản tiếp tục thúc đẩy chính sách thắt chặt định lượng, dẫn đến một cơn bão bán tháo mạnh mẽ trái phiếu Mỹ trên toàn cầu, đã thúc đẩy Bitcoin, được mệnh danh là “tài sản trú ẩn mới” và “vua trú ẩn mới”, tăng mạnh trong thời gian gần đây.
Để giảm thiểu cái gọi là “cơn bão bán tháo trái phiếu Mỹ”, nhà phân tích George Saravelos đến từ Deutsche Bank chỉ ra rằng hiện có hai giải pháp: một là thực hiện các sửa đổi lớn đối với dự luật giảm thuế của Trump, áp dụng chính sách tài chính chặt chẽ hơn (nghĩa là tăng thuế, thậm chí có thể dẫn đến suy thoái kinh tế Mỹ); hai là làm suy yếu đồng USD, tăng sức hấp dẫn của trái phiếu Mỹ đối với người mua nước ngoài.
Saravelos còn nhấn mạnh rằng sự gia tăng rủi ro tài chính của Mỹ dưới tác động từ dự luật giảm thuế của Trump và việc bị tước bỏ xếp hạng tín dụng 3A, một trong những tín hiệu thị trường điển hình là hiện tượng “tách rời” giữa lợi suất trái phiếu và tỷ giá yên Nhật. Ông chỉ ra rằng mặc dù lợi suất trái phiếu Mỹ vẫn đang tăng cao, nhưng yên Nhật vẫn tiếp tục tăng giá, điều này có thể có nghĩa là các nhà đầu tư nước ngoài đang dần rút khỏi thị trường trái phiếu Mỹ.
Giám đốc bộ phận giao dịch của Goldman Sachs, Rich Privorotsky, cho biết rằng sự gia tăng nhanh chóng của lợi suất trái phiếu Mỹ đã tạo áp lực lên các tài sản rủi ro toàn cầu, và cuộc khủng hoảng này có thể biến thành sự giảm giá đồng USD và sự trỗi dậy toàn diện của các tài sản trú ẩn như vàng và tiền điện tử.
Đối với xu hướng của Bitcoin, dưới sức mua mạnh mẽ từ toàn cầu, Bitcoin hiện đang hình thành một xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ, giá đang tiến gần đến mức cao lịch sử, đã vượt qua ngưỡng kháng cự 110,000 USD, tiếp tục đà tăng mới. Ngân hàng Standard Chartered dự đoán rằng Bitcoin có thể sắp vượt qua mức 120,000 USD, và có thể vượt qua mức 500,000 USD trước khi Trump rời nhiệm vào năm 2029, trong khi cơ quan chiến lược tại Seeking Alpha, PropNotes, đang lạc quan dự đoán mức tiếp theo là 150,000 USD.
Ba chỉ số quan trọng đưa ra tín hiệu chắc chắn cho “thị trường bò Bitcoin”
Chỉ số độ lệch trung bình cho thấy không gian tăng trưởng: “Bộ phát hiện độ lệch trung bình” tùy chỉnh (Mean Deviation Detector, MDD) chỉ ra rằng Bitcoin vẫn còn không gian để tăng thêm, chưa vào vùng quá mua cực đoan, số đọc này hỗ trợ rằng Bitcoin vẫn có thêm không gian tăng trưởng mạnh mẽ.
Mở rộng dải Bollinger cho thấy khả năng bứt phá: Dải Bollinger đang mở rộng rõ rệt, cho thấy sự gia tăng độ biến động của thị trường. Sự mở rộng này thường báo hiệu một xu hướng lớn sắp đến, ám chỉ rằng Bitcoin rất có thể sẽ tiếp tục bứt phá lên trên 110,000 USD và mở ra một đợt tăng giá mới liên tục lập kỷ lục cao.
Tín hiệu thận trọng và rủi ro của RSI: Mặc dù chỉ số RSI thỉnh thoảng xuất hiện tín hiệu cảnh báo mua quá mức, nhưng tổng thể vẫn duy trì hấp dẫn về rủi ro/lợi nhuận. PropNotes đề xuất đặt mức cắt lỗ khoảng 75,000 USD khi thực hiện chiến lược mua vào Bitcoin để kiểm soát rủi ro giảm lợi nhuận đầu tư.
Giá Bitcoin gần đây đã tiếp tục tăng cao, hiện giữ ổn định ở mức hơi trên 110,000 USD, với chuỗi các đỉnh cao và đáy ngày càng gia tăng cho thấy lực mua chiếm ưu thế, xu hướng tăng tổng thể rõ ràng. Các đường trung bình động dài hạn đều chuyển thành hướng đi lên, càng củng cố cho sức mạnh và tính khỏe mạnh của giá diễn biến. Lưu ý rằng trong quá trình tiến gần đến đỉnh cao trước đó, Bitcoin đã trải qua giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn, nhưng sự điều chỉnh này không làm suy yếu động lực tăng công, mà trái lại, nó đã tạo ra nền tảng cho các đợt bứt phá tiếp theo. Hình dạng kỹ thuật vững chắc như vậy cho thấy xác suất Bitcoin lập kỷ lục cao mới đang tăng lên.
Thông thường, khi giá vượt qua các đỉnh cao lịch sử trước đó, kỹ thuật sẽ xác nhận một xu hướng bứt phá mới, điều này có thể thu hút thêm các nhà đầu tư động lực và các quỹ đầu tư tiếp cận thị trường. Tổng thể, cấu trúc giá của Bitcoin và cường độ xu hướng đều hỗ trợ cho phán đoán lạc quan của thị trường trong tương lai, thị trường đang ở thời điểm quyết định, nhà đầu tư cần theo dõi sát sự hiện hữu của bứt phá hiệu quả.
Bộ phát hiện độ lệch trung bình tùy chỉnh có khả năng đo lường độ lệch giá Bitcoin so với giá trị trung bình lịch sử. Chỉ số hiện tại cho thấy rằng ngay cả khi đã trải qua một đợt tăng mạnh, Bitcoin vẫn còn không gian đến một ngưỡng cực đoan lịch sử. Nói cách khác, Bitcoin chưa đến mức quá mua cực đoan đã thấy trong các chu kỳ trước.
Thiết kế của chỉ số này nhằm bắt được mức độ bất thường khi giá lệch khỏi giá trị trung bình lâu dài, nhằm xác định xem thị trường có bị “nóng” hay không. Theo thông tin từ bộ phát hiện hiện tại, giá Bitcoin tuy cao hơn mức trung bình lâu dài nhưng vẫn không “lệch quá xa” đến mức đáng lo ngại. Điều này có nghĩa rằng từ góc độ thống kê, đợt tăng hiện tại vẫn nằm trong phạm vi bình thường, chưa chạm đến giới hạn của sự kéo dài quá mức hoặc tạo bong bóng. Tín hiệu này rõ ràng hỗ trợ quan điểm Bitcoin sẽ tiếp tục tăng trong tương lai: vì giá chưa vào vùng quá mua cực đoan, vậy đợt tăng có thể kéo dài mà không cần điều chỉnh mạnh.
Một chỉ số kỹ thuật khác đáng chú ý là dải Bollinger. Gần đây, dải Bollinger của Bitcoin đã bắt đầu mở rộng rõ rệt – dải trên và dải dưới nhanh chóng phân tách, phản ánh sự gia tăng trong độ biến động giá. Thông thường, dải Bollinger trải qua một thời gian thu hẹp điều chỉnh xong bất ngờ mở rộng, thường báo hiệu rằng thị trường sẽ trải qua một sự biến động lớn hoặc xu hướng tăng giá. Hiện tại, sự mở rộng của dải Bollinger trùng với thời điểm giá Bitcoin phá vỡ khu vực kháng cự quan trọng, cung cấp manh mối cho việc xác định hướng đi của thị trường trong tương lai.
Hiện tại, giá Bitcoin đã vận hành gần dải trên của dải Bollinger trong nhiều ngày, hình dạng dải Bollinger mở rộng cho thấy cuộc chiến giữa bên mua và bên bán sắp diễn ra gay gắt. Nếu nhìn vào kinh nghiệm lịch sử, khi dải Bollinger mở rộng đáng kể, giá thường sẽ bứt phá theo hướng của xu hướng ban đầu. Trong trường hợp của Bitcoin, do xu hướng tổng thể đang nghiêng về bên mua, việc dải Bollinger mở rộng có xu hướng báo hiệu cho một sự bứt phá tăng.
Nói cách khác, nếu độ biến động được giải phóng, một khi điểm 110,000 USD bị bứt phá hiệu quả, xu hướng tăng có thể tăng tốc, mục tiêu giá hướng đến gần 150,000 USD. Mục tiêu này cao hơn khoảng 40,000 USD so với đỉnh cao lịch sử trước đó, nếu đạt được, sẽ đánh dấu một mức cao mang tính cột mốc mới. Từ góc độ kỹ thuật, tín hiệu bùng nổ biến động từ dải Bollinger cung cấp cơ sở vững chắc cho việc Bitcoin mở ra một đợt tăng giá mới.
Tất nhiên, chúng ta cũng cần cảnh giác với những rủi ro đi kèm với việc dải Bollinger mở rộng – sự gia tăng độ biến động có nghĩa là mức độ biến động giá có thể tăng lên, bất kể tăng hay giảm, đều có thể trở nên mạnh mẽ hơn. Vì vậy, khi mong đợi sự đột phá, nhà đầu tư cũng nên chuẩn bị tâm lý để đối phó với sự rung lắc mạnh. Tuy nhiên, tổng thể mà nói, hiện tại các chỉ số dải Bollinger truyền tải thông tin chủ yếu là tích cực: năng lượng thị trường đang tích lũy, và một khi hướng đi của bứt phá được xác định, xu hướng tăng có thể rất đáng kể.
Mặc dù hầu hết các tín hiệu kỹ thuật báo hiệu tăng giá, nhưng chỉ số RSI đã đưa ra một số tín hiệu cảnh báo tốt-xấu đáng chú ý. Hiện tại, giá trị RSI ở cấp độ ngày của Bitcoin đã tăng lên gần khu vực trên 70, điều này thường được coi là mức quá mua. Điều này cho thấy so với giai đoạn trước đó, lực mua đã khiến giá tăng đáng kể, và trong ngắn hạn có nhu cầu điều chỉnh nhất định để tiêu hóa. Từ góc độ động lực, chỉ số RSI lơ lửng ở mức cao, cho thấy mặc dù lực mua mạnh mẽ nhưng bắt đầu có dấu hiệu quá nóng.
Quan trọng hơn, RSI có thể đang hình thành dấu hiệu phân kỳ giảm giá: tức là giá Bitcoin liên tục lập đỉnh mới, trong khi RSI lại không đạt được đỉnh cao đồng bộ, mà lại hơi thấp hơn mức đỉnh trước đó. Hiện tượng phân kỳ này, khi giá mạnh nhưng chỉ số yếu, thường tiên đoán động lực tăng yếu dần, đáng để các nhà đầu tư chú ý. Lịch sử đã chứng minh rằng phân kỳ của RSI thường xuất hiện trước khi giá đạt đỉnh, là một chỉ báo điển hình trước thị trường. Do đó, hiện tại tín hiệu từ RSI truyền tải một thông điệp “lạc quan thận trọng”: mặc dù không thể ngay lập tức quay lại xu hướng giảm, nhưng nhắc nhở chúng ta không nên quá lạc quan.
Cần nhấn mạnh rằng tín hiệu từ RSI về việc mua quá mức hoặc phân kỳ không có nghĩa là giá chắc chắn sẽ giảm, mà chỉ ra rằng thị trường có thể bước vào giai đoạn điều chỉnh hoặc rung lắc ngắn hạn. Trong một thị trường mạnh, RSI có thể ở lâu trong vùng quá mua trong khi giá vẫn tiếp tục tăng. Tuy nhiên, kết hợp với vị trí hiện tại của Bitcoin gần với đỉnh cao trước đó, những tín hiệu cảnh báo này từ RSI cho thấy nếu có điều chỉnh nhỏ trong “thị trường bò” cũng không phải là điều ngạc nhiên.
Tóm lại, dựa trên phân tích kỹ thuật ở trên, xu hướng tổng thể của Bitcoin hiện tại đang nghiêng về bên mua. Nhiều chỉ số kỹ thuật quan trọng cùng đồng thuận hỗ trợ cho việc lạc quan: bộ phát hiện độ lệch trung bình cho thấy Bitcoin vẫn còn không gian tăng, sự mở rộng của dải Bollinger cho thấy khả năng bứt phá có thể liên tục, và xu hướng giá bản thân cũng mạnh mẽ. Trong bối cảnh giá giao dịch của Bitcoin giữ vững ở mức khoảng 110,000 USD, dựa trên tất cả các chỉ số kỹ thuật trên, cơ quan chiến lược tại Seeking Alpha, PropNotes, dự đoán mức giá mục tiêu tiềm năng tiếp theo là khoảng 150,000 USD.
Đồng USD có thể rơi vào thị trường gấu, Bitcoin và vàng mạnh mẽ nổi lên?
Mặc dù chỉ số USD có phần phục hồi sau khi căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc dịu đi, nhưng càng ngày càng nhiều tổ chức đầu tư phố Wall cho rằng đợt phục hồi này chỉ là nhất thời, và đồng thời nhấn mạnh rằng một “thị trường gấu đồng USD” có thể kéo dài trong nhiều năm mới chỉ đang bắt đầu, nguyên nhân là do sự hỗn loạn của chính phủ Trump và những hành động “cải cách kinh tế Mỹ” đã làm đảo lộn hệ thống thương mại toàn cầu. Đặc biệt, những chính sách thuế không ổn định của chính phủ Trump đã gây ra sự biến động lớn trong thị trường tài chính, lòng tin của nhà đầu tư vào tài sản USD đã bị suy yếu không thể đảo ngược, dẫn đến sự sụp đổ dần của “khác biệt Mỹ”.
Kể từ đầu năm đến nay, các tổ chức đầu tư phố Wall và các nhà giao dịch ngoại hối vẫn tiếp tục có cái nhìn tiêu cực về đồng USD. Các chiến lược gia của JPMorgan và Deutsche Bank cho rằng đồng USD sẽ tiếp tục suy yếu, các nhà giao dịch quyền chọn ngoại hối có thái độ bi quan với đồng USD đang ở mức thấp nhất trong 5 năm qua. Mặc dù trong tuần trước căng thẳng thương mại Mỹ-Trung đã được giảm bớt tạm thời, nhưng nhà đầu tư vẫn tỏ ra thận trọng khi giữ lại đồng USD.
Hiện tại, mức cược cho sự sụt giảm của đồng USD trong năm tới đang ở mức cao nhất kể từ năm 2020 trên thị trường quyền chọn. Những quyền chọn dài hạn này thường do các nhà quản lý quỹ thực hiện, chứ không phải bởi các nhà đầu tư suy đoán ngắn hạn, điều này củng cố quan điểm rằng các nhà đầu tư đang đánh giá lại một cách rộng rãi về độ tiếp xúc với đồng USD. Giám đốc tiền tệ toàn cầu của Goldman Sachs, Kamakshya Trivedi, cho biết trong tuần này: “Khác biệt Mỹ đang dần bị xói mòn, và những biện pháp này sẽ kéo dài lâu hơn.”
Giám đốc bộ phận giao dịch của Goldman Sachs, Privorotsky, cho rằng các thị trường tài chính có thể rơi vào “chu kỳ phản xạ” xung quanh ngân sách tài chính. Nếu mức chi tiêu tài chính của Mỹ tiếp tục và kinh tế Mỹ duy trì tính bền bỉ, áp lực sẽ tập trung vào hai “van xả” chính: lãi suất dài hạn (không bị ảnh hưởng trực tiếp bởi Fed) và đồng USD.
Theo Privorotsky, có ba con đường giải quyết: cắt giảm lớn mức chi tiêu tài chính của chính phủ, chẳng hạn như hủy bỏ các biện pháp giảm thuế (chuyện này về mặt chính trị gần như không thể); kiểm soát tài chính, tức là kiểm soát độ đường cong lợi suất thông qua chính sách tiền tệ (giống như Nhật Bản, nhưng sẽ làm tổn hại đến tính độc lập của Fed); hoặc Fed hoặc bộ Tài chính can thiệp công khai vào đồng USD (có thể dẫn đến chiến tranh tiền tệ và cuối cùng làm sụp đổ hoàn toàn logic tiền tệ quốc tế của đồng USD).
Các lựa chọn trên đều rất khó khăn cho chính phủ Trump thực hiện và đều không ủng hộ việc đồng USD mạnh lên, do đó điều này giải thích lý do tại sao tiền đang đổ vào hai loại tài sản trú ẩn: vàng và tiền điện tử.
Ngân hàng Standard Chartered đã dự đoán chính xác xu hướng Bitcoin năm 2024: Q2 sẽ vượt 120,000 USD và cuối năm đạt 200,000 USD
Gần đây, nhiều nhà phân tích cho biết nếu tỷ giá USD tiếp tục giảm do niềm tin của các nhà đầu tư toàn cầu vào tài sản USD suy giảm, Bitcoin có thể tiếp tục là “tài sản trú ẩn” cùng với vàng.
Ngân hàng Standard Chartered, nổi tiếng với dự đoán chính xác về đường cong tăng giá chưa từng có của Bitcoin trong năm 2024, lại một lần nữa ca ngợi Bitcoin, dự đoán rằng giá Bitcoin (BTC-USD) trong quý 2 có thể phá vỡ ngưỡng 120,000 USD, thiết lập điểm cao lịch sử. Dự đoán đến cuối năm 2025, giá Bitcoin sẽ tăng lên 200,000 USD, và thậm chí sẽ tăng vọt lên 500,000 USD trước khi Trump chính thức rời khỏi nhiệm kỳ vào năm 2029.
Ngân hàng Standard Chartered đã lâu dài đặt cược vào việc giá Bitcoin vào cuối năm 2024 sẽ vượt qua ngưỡng 100,000 USD, và cuối cùng Bitcoin đã phá vỡ mức 100,000 USD trong tháng 12, thiết lập kỷ lục cao nhất vào thời điểm đó. Ngân hàng Standard Chartered cũng cho biết rằng các “cá voi” trong thị trường tiền điện tử (những người nắm giữ một lượng lớn Bitcoin) đang tăng cường mua vào Bitcoin.
Ví dụ, việc mua Bitcoin của Strategy (MSTR.US) cũng đã thúc đẩy đợt tăng giá này. Đến nay, công ty đã tích lũy hơn 60 tỷ USD Bitcoin. Công ty này đã nộp tài liệu một lần nữa vào thứ Năm, với kế hoạch phát hành tối đa 2.1 tỷ USD cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn 10%, để tăng cường lượng nắm giữ Bitcoin. Một số nhà phân tích cho biết hành động này thể hiện niềm tin kiên định của các tổ chức vào Bitcoin.
Strategy do Michael Saylor sáng lập và lãnh đạo, có được danh hiệu “cá nắm giữ Bitcoin lớn” và “cổ phiếu Bitcoin” đã nhiều lần hành động mua vào Bitcoin trong những lần giá giảm mạnh, thông báo đến người hâm mộ toàn cầu rằng Strategy đang cố gắng nâng đỡ xu hướng giá Bitcoin, và công ty đang tự tin trong việc nắm giữ Bitcoin lâu dài, ngày càng nhiều các tổ chức đầu tư tập trung vào tiền điện tử cũng đã làm theo bước chân của Strategy để tăng cường đầu tư vào Bitcoin.
Một công ty mới do Tether, SoftBank và Cantor Fitzgerald hợp tác thành lập, Twenty One Capital, cũng dự kiến sẽ áp dụng mô hình kinh doanh của Strategy, xây dựng “quỹ công ty dựa trên tài sản Bitcoin”. Một công ty con thuộc Strive Enterprises do Vivek Ramaswamy đồng sáng lập đang sáp nhập với công ty niêm yết trên Nasdaq, Asset Entities Inc., với mục tiêu sự việc tương tự là xây dựng doanh nghiệp dự trữ Bitcoin. Julia Zhou, COO của công ty tạo lập thị trường COIN, cho biết: “Khác với những đợt tăng giá trước đây, đợt tăng giá này không chỉ đơn thuần được thúc đẩy bởi tâm lý thị trường, mà còn dựa trên một sự không khớp tiếp tục và có thể lượng hóa về cung cầu.”