By admin Vào ngày 7 tháng 5, Sở giao dịch chứng khoán Bắc Kinh (Bắc giao sở) đã công bố “Thông báo về việc tiếp tục hỗ trợ phát hành trái phiếu sáng tạo công nghệ để phục vụ năng suất mới”. Trong đó, thông báo đã nêu rõ việc mở rộng đối tượng phát hành và phạm vi sử dụng vốn huy động, mở rộng dịch vụ tài chính công nghệ.
Bản chính như sau:
Thông báo về việc tiếp tục hỗ trợ phát hành trái phiếu sáng tạo công nghệ để phục vụ năng suất mới
Bắc giao sở phát〔2025〕24号
Các bên tham gia thị trường:
Nhằm thấm nhuần tinh thần của Hội nghị lần thứ ba của Đại hội đại biểu toàn quốc Đảng Cộng sản Trung Quốc khóa XX, thực hiện yêu cầu của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc về việc hỗ trợ phát hành trái phiếu sáng tạo công nghệ, cùng với việc thúc đẩy sự phát triển của thị trường trái phiếu đa tầng, hỗ trợ tích cực việc phát hành trái phiếu sáng tạo công nghệ và phục vụ năng suất mới. Sở giao dịch chứng khoán Bắc Kinh thông báo các nội dung liên quan như sau:
Một, tiếp tục mở rộng đối tượng phát hành và phạm vi sử dụng vốn huy động, mở rộng dịch vụ tài chính công nghệ.
(1) Hỗ trợ các tổ chức tài chính phát hành trái phiếu sáng tạo công nghệ. Trong khi tiếp tục hỗ trợ các doanh nghiệp sáng tạo, nâng cấp sáng tạo, đầu tư sáng tạo và ươm tạo sáng tạo, bổ sung hỗ trợ các tổ chức tài chính như ngân hàng thương mại, công ty chứng khoán và công ty đầu tư tài sản phát hành trái phiếu sáng tạo công nghệ, phát huy lợi thế chuyên môn trong dịch vụ đầu tư và tài chính, sử dụng vốn huy động theo nhiều phương thức như cho vay, cổ phần, trái phiếu, quỹ đầu tư, dịch vụ trung gian vốn để đặc biệt hỗ trợ các lĩnh vực sáng tạo công nghệ.
(2) Hỗ trợ các tổ chức đầu tư cổ phần huy động vốn cho quỹ đầu tư cổ phần tư nhân. Hỗ trợ các tổ chức đầu tư cổ phần tư nhân và tổ chức đầu tư mạo hiểm có kinh nghiệm đầu tư phong phú, thành tích quản lý xuất sắc và đội ngũ quản lý xuất sắc phát hành trái phiếu sáng tạo công nghệ, sử dụng vốn huy động cho việc thành lập và mở rộng quỹ đầu tư cổ phần tư nhân.
Hai, tiếp tục đơn giản hóa sắp xếp công bố thông tin, nâng cao tính nhắm đến và hiệu quả của công bố thông tin.
(3) Đơn giản hóa sắp xếp công bố thông tin trái phiếu sáng tạo công nghệ. Các nhà phát hành trái phiếu sáng tạo công nghệ có thể áp dụng quy định của sở về sắp xếp công bố thông tin đơn giản, đơn giản hóa tài liệu phát hành và công bố thông tin. Nhà phát hành có thể thỏa thuận với nhà đầu tư về việc miễn trừ công bố thông tin liên quan. Các doanh nghiệp công nghệ có tỷ lệ nợ trên tài sản không cao hơn mức trung bình của ngành và có vị trí dẫn đầu trong ngành có thể xin gia hạn thời gian hiệu lực báo cáo tài chính hàng năm và nửa năm, tối đa báo cáo tài chính hàng năm có thể được gia hạn đến cuối tháng 8 của cùng năm, và báo cáo tài chính nửa năm có thể gia hạn đến cuối tháng 4 năm sau; đối với thời kỳ gần nhất không có thay đổi bất lợi lớn, có thể công bố ngắn gọn sự thay đổi và lý do của các mục tài sản và nợ chính trong báo cáo tài chính nửa năm dưới dạng bảng.
(4) Đơn giản hóa tài liệu đăng ký ký xác nhận. Hỗ trợ các giám đốc, giám sát viên và quản lý cấp cao của nhà phát hành trái phiếu sáng tạo công nghệ ký xác nhận bằng văn bản theo quy định ở giai đoạn nộp hồ sơ dự án trái phiếu, và cam kết xác nhận các tài liệu phát hành và thực hiện trách nhiệm quy định, trước mỗi đợt phát hành trái phiếu không cần ký xác nhận bằng văn bản riêng. Nếu tổ chức kiểm toán đã phát hành trang tuyên bố cho báo cáo kiểm toán được trích dẫn trong hồ sơ phát hành trước đó, xác nhận rằng hồ sơ phát hành và báo cáo kiểm toán không mâu thuẫn, và nhà bảo lãnh chính đã kiểm tra nội dung báo cáo kiểm toán mà tài liệu phát hành trong đợt này trích dẫn là nhất quán với trước đó, thì không cần tổ chức kiểm toán ký lại tuyên bố liên quan trước mỗi đợt phát hành.
Ba, tiếp tục hoàn thiện cơ chế hỗ trợ tương ứng, xây dựng một hệ sinh thái thị trường tốt với liên kết giữa cấp một và cấp hai.
(5) Cải thiện cơ chế “cửa xanh” cho việc thẩm định tài chính trái phiếu sáng tạo công nghệ. Nhà phát hành nộp hồ sơ và phát hành trái phiếu sáng tạo công nghệ sẽ áp dụng cơ chế “cửa xanh” “ngay khi nộp đơn sẽ được thẩm định”. Các doanh nghiệp công nghệ có các công nghệ cốt lõi có thể tham khảo cách sắp xếp kiểm duyệt tối ưu của những nhà phát hành nổi tiếng và trưởng thành, nâng cao hiệu quả kiểm duyệt đăng ký trái phiếu sáng tạo. Với những điều kiện không có tình huống tiêu cực đáng chú ý, thời gian thẩm định của sở thường không vượt quá 10 ngày làm việc.
(6) Khuyến khích nhà phát hành thiết kế sáng tạo các điều khoản trái phiếu. Khuyến khích nhà phát hành đổi mới trong các phương thức phát hành, cấu trúc kỳ hạn, cách xác định và tính lãi suất, cách hoàn trả vốn và lãi, quyền chọn tái phát hành hay chuyển đổi, phương thức bảo lãnh, và các điều khoản khác. Hỗ trợ nhà phát hành thiết lập các điều khoản đổi mới như bảo đảm lợi suất kỳ vọng, bảo đảm quyền sở hữu trí tuệ, chuyển đổi thành cổ phần, lãi suất danh nghĩa gắn liền với sự phát triển của doanh nghiệp công nghệ hoặc lợi suất của dự án đầu tư huy động, với dòng tiền của dự án đầu tư huy động làm nguồn chính để trả nợ.
(7) Tối ưu hóa cơ chế giao dịch và tiếp thị đối với trái phiếu sáng tạo công nghệ. Hỗ trợ việc thế chấp và tài chính trái phiếu sáng tạo công nghệ, hệ số chiết khấu thế chấp có thể gia tăng dựa trên hệ số chiết khấu tương ứng với từng hạng mục trái phiếu, đồng thời giảm ngưỡng trái phiếu sáng tạo công nghệ trong việc gia nhập làm chứng khoán cơ sở. Khuyến khích các công ty chứng khoán cung cấp dịch vụ liên kết giữa bảo lãnh và báo giá thị trường cho trái phiếu sáng tạo công nghệ, sở sẽ đưa tình hình bảo lãnh và marketing trái phiếu sáng tạo công nghệ của các công ty chứng khoán vào các yếu tố đánh giá hàng năm, cũng như các yếu tố xem xét tham gia các sản phẩm hoặc dự án thử nghiệm đổi mới.
(8) Khuyến khích các tổ chức đầu tư tăng cường đầu tư vào trái phiếu sáng tạo công nghệ. Hỗ trợ các sản phẩm quỹ quản lý do ngân hàng và công ty chứng khoán thành lập chuyên để đầu tư vào trái phiếu sáng tạo công nghệ hoặc gắn liền với các chỉ số liên quan đến sáng tạo công nghệ. Thúc đẩy các công ty quản lý quỹ công lập thành lập quỹ ETF liên quan đến trái phiếu sáng tạo công nghệ, hỗ trợ quỹ ETF này thông qua các cơ chế thế chấp, thị trường và khác để nâng cao tính thanh khoản. Hỗ trợ các quỹ an sinh xã hội, quỹ hưu trí doanh nghiệp và các nguồn vốn trung, dài hạn khác tăng cường phân bổ cho trái phiếu sáng tạo công nghệ và các sản phẩm liên quan.
(9) Giảm chi phí giao dịch và thanh toán trái phiếu sáng tạo công nghệ. Sở sẽ tiếp tục miễn phí giao dịch mua trái phiếu sáng tạo công nghệ, chi phí niêm yết (niêm yết) ban đầu và phí hàng năm, cũng như miễn chi phí giao dịch (chuyển nhượng) hiện tại và phí giao dịch lại. Bên cạnh đó, phối hợp với việc miễn phí đăng ký trái phiếu sáng tạo công nghệ, phí thanh toán lãi suất và phí hoàn trả.
Duy trì định hướng đổi mới công nghệ, vốn trái phiếu sáng tạo công nghệ phải được đầu tư chủ yếu vào lĩnh vực đổi mới công nghệ theo quy định. Sở sẽ tăng cường quản lý trong và sau, giám sát việc sử dụng vốn huy động một cách hợp pháp và quy định, đồng thời nâng cao trách nhiệm giám sát của các tổ chức trung gian đối với vốn huy động, nhằm nâng cao hiệu quả phục vụ của thị trường trái phiếu đối với chiến lược quốc gia.
Thông báo này có hiệu lực từ ngày công bố. Đối với quy định về trái phiếu sáng tạo công nghệ, nếu quy định trong các quy tắc liên quan của sở không phù hợp với thông báo này, thì thông báo này sẽ được ưu tiên.
Thông báo này được phát hành.
Sở giao dịch chứng khoán Bắc Kinh
Ngày 7 tháng 5 năm 2025
Nội dung này được biên soạn từ “Trang web chính thức của Bắc giao sở”; biên tập viên tài chính: Xu Văn Tường.