By admin Vào ngày 7 tháng 5, Sở Giao dịch Chứng khoán Thâm Quyến đã phát hành thông báo về việc hỗ trợ phát hành trái phiếu đổi mới công nghệ và phục vụ sức sản xuất chất lượng mới. Trong thông báo này, Sở đã đề xuất mở rộng thêm các chủ thể phát hành và phạm vi sử dụng quỹ huy động, đồng thời mở rộng hơn nữa dịch vụ tài chính công nghệ. Cơ quan tài chính đã bổ sung thêm hỗ trợ các tổ chức tài chính phát hành trái phiếu đổi mới công nghệ. Bên cạnh việc tiếp tục hỗ trợ các đơn vị phát hành trái phiếu đổi mới công nghệ thuộc các lĩnh vực như đổi mới, nâng cấp, đầu tư và ươm tạo công nghệ, cũng đã bổ sung hỗ trợ cho các tổ chức tài chính như ngân hàng thương mại, công ty chứng khoán và công ty đầu tư tài chính phát hành trái phiếu đổi mới công nghệ, phát huy lợi thế chuyên môn trong dịch vụ đầu tư và tài chính, sử dụng quỹ huy động hợp pháp thông qua các hình thức như cho vay, cổ phần, trái phiếu, đầu tư quỹ, và dịch vụ trung gian vốn để hỗ trợ đặc biệt cho các doanh nghiệp trong lĩnh vực đổi mới công nghệ.
Ngoài ra, cũng đã bổ sung hỗ trợ cho các tổ chức đầu tư vốn cổ phần huy động quỹ để phục vụ cho quỹ đầu tư cổ phần tư nhân. Hỗ trợ các tổ chức đầu tư tư nhân và tổ chức đầu tư khởi nghiệp có kinh nghiệm đầu tư phong phú, thành tích quản lý xuất sắc và đội ngũ quản lý xuất sắc phát hành trái phiếu đổi mới công nghệ, để huy động quỹ cho việc thành lập và mở rộng quỹ đầu tư cổ phần tư nhân.
Văn bản nguyên gốc như sau:
Thông báo về việc hỗ trợ phát hành trái phiếu đổi mới công nghệ và phục vụ sức sản xuất chất lượng mới
Đến tất cả các thành viên thị trường:
Để thực hiện sâu sắc tinh thần Hội nghị Trung ương Đảng lần thứ XX, và để thực hiện công bố liên hợp của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và Ủy ban Chứng khoán Quốc gia về các vấn đề liên quan tới hỗ trợ phát hành trái phiếu đổi mới công nghệ, Sở Giao dịch Chứng khoán Thâm Quyến thông báo về việc hỗ trợ phát hành trái phiếu đổi mới công nghệ như sau:
Một, mở rộng thêm các chủ thể phát hành và phạm vi sử dụng quỹ huy động, mở rộng dịch vụ tài chính công nghệ.
(1) Bổ sung hỗ trợ cho các tổ chức tài chính phát hành trái phiếu đổi mới công nghệ, trên cơ sở tiếp tục hỗ trợ các đơn vị phát hành trái phiếu đổi mới công nghệ thuộc các lĩnh vực đổi mới, nâng cấp, đầu tư và ươm tạo công nghệ. Bổ sung hỗ trợ cho các ngân hàng thương mại, công ty chứng khoán và công ty đầu tư tài chính phát hành trái phiếu đổi mới công nghệ, phát huy lợi thế chuyên môn trong dịch vụ đầu tư và tài chính, sử dụng hợp pháp quỹ huy động thông qua cho vay, cổ phần, trái phiếu, đầu tư quỹ và dịch vụ trung gian vốn để hỗ trợ các doanh nghiệp trong lĩnh vực đổi mới công nghệ.
(2) Bổ sung hỗ trợ cho các tổ chức đầu tư cổ phần huy động quỹ để phục vụ cho quỹ đầu tư cổ phần tư nhân. Hỗ trợ các tổ chức đầu tư cổ phần tư nhân và tổ chức đầu tư khởi nghiệp có kinh nghiệm đầu tư phong phú, thành tích quản lý xuất sắc và đội ngũ quản lý xuất sắc phát hành trái phiếu đổi mới công nghệ, để huy động quỹ cho việc thành lập và mở rộng quỹ đầu tư cổ phần tư nhân.
Hai, tiếp tục đơn giản hóa việc công bố thông tin, nâng cao tính nhắm mục tiêu và hiệu quả của công bố thông tin.
(1) Đơn giản hóa quy định về công bố thông tin của trái phiếu đổi mới công nghệ. Các đơn vị phát hành trái phiếu đổi mới công nghệ có thể áp dụng quy định về bố trí công bố thông tin tóm tắt, đơn giản hóa tài liệu nộp đơn phát hành và công bố thông tin, các đơn vị phát hành có thể thỏa thuận với nhà đầu tư về việc miễn trừ công bố thông tin liên quan. Các công ty công nghệ có tỷ lệ nợ tài sản không cao hơn mức trung bình của ngành và có vị thế hàng đầu trong ngành có thể xin gia hạn thời gian hiệu lực của báo cáo tài chính hàng năm và bán niên, với thời hạn tối đa là đến cuối tháng 8 năm đó cho báo cáo tài chính hàng năm và đến cuối tháng 4 năm sau cho báo cáo tài chính bán niên; nếu không có thay đổi tiêu cực lớn trong kỳ gần đây, có thể đơn giản công bố tình trạng biến động và lý do của các mục tài sản nợ chính trong báo cáo tài chính bán niên dưới dạng danh sách.
(2) Đơn giản hóa tài liệu yêu cầu ký tên. Hỗ trợ các giám đốc, kiểm soát viên và quản lý cấp cao của đơn vị phát hành trái phiếu đổi mới công nghệ ký xác nhận bằng văn bản về tài liệu phát hành trái phiếu theo quy định trong giai đoạn nộp đơn, và cam kết công nhận các tài liệu phát hành của các kỳ, không cần phải ký xác nhận bằng văn bản khác mỗi kỳ phát hành. Nếu tổ chức kiểm toán đã phát hành trang tuyên bố cho các nội dung báo cáo kiểm toán được trích dẫn trong hồ sơ huy động trước đó, xác nhận việc không có mâu thuẫn giữa hồ sơ huy động và báo cáo kiểm toán, đồng thời đã được các ngân hàng bảo lãnh chính xác minh nội dung báo cáo kiểm toán trích dẫn trong tài liệu phát hành này giống như trước đó, thì tổ chức kiểm toán cũng không cần phải ký các tuyên bố liên quan lại trước mỗi kỳ phát hành trái phiếu.
Ba, hoàn thiện cơ chế hỗ trợ đồng bộ, xây dựng một hệ sinh thái thị trường tốt với liên kết giữa thị trường chính và phụ, phối hợp giữa đầu tư và tài chính.
(1) Hoàn thiện cơ chế “đường xanh” duyệt vốn trái phiếu đổi mới công nghệ. Đơn vị phát hành đăng ký và phát hành trái phiếu đổi mới công nghệ sẽ áp dụng cơ chế “đăng ký ngay và duyệt ngay”. Các doanh nghiệp công nghệ đột phá các kỹ thuật cốt lõi có thể tham khảo bố trí thẩm định tối ưu cho các đơn vị phát hành đã nổi tiếng và trưởng thành, nâng cao hiệu quả đăng ký thẩm định trái phiếu đổi mới công nghệ. Đối với những đơn vị không có tình hình tiêu cực cần chú ý đặc biệt, thời gian thẩm định của Sở này sẽ không vượt quá 10 ngày làm việc.
(2) Khuyến khích các đơn vị phát hành đổi mới thiết kế điều khoản trái phiếu. Khuyến khích các đơn vị phát hành đổi mới về phương thức phát hành, cấu trúc thời gian, phương pháp xác định và tính lãi suất, phương thức hoàn vốn và thanh toán lãi, quyền lựa chọn hoán đổi hoặc chuyển đổi, các phương thức gia tăng tín dụng, và các lĩnh vực khác. Hỗ trợ các đơn vị phát hành thiết lập các điều khoản sáng tạo như đảm bảo tài sản dự đoán lợi suất, bảo đảm tài sản trí tuệ, có thể chuyển đổi thành cổ phần, lãi suất danh nghĩa liên kết với sự phát triển của các doanh nghiệp đổi mới công nghệ hoặc lợi suất từ các dự án huy động đầu tư, nguồn tiền hoàn trả dựa trên dòng tiền từ các dự án huy động đầu tư.
(3) Tối ưu hóa cơ chế giao dịch và làm thị trường trái phiếu đổi mới công nghệ. Hỗ trợ tài trợ bằng tài sản thế chấp cho trái phiếu đổi mới công nghệ, hệ số chiết khấu tài sản thế chấp có thể tăng thêm ở mức hợp lý so với các giá trị chiết khấu ở các mức trái phiếu khác, và hạ thấp mức ngưỡng tối thiểu để đưa trái phiếu đổi mới công nghệ vào cơ chế làm thị trường cơ sở. Khuyến khích các công ty chứng khoán cung cấp dịch vụ bảo lãnh và báo giá đồng liên kết cho trái phiếu đổi mới công nghệ. Sở sẽ đưa tình hình bảo lãnh và làm thị trường trái phiếu đổi mới công nghệ của các công ty chứng khoán vào đánh giá hàng năm của công ty chứng khoán, xem xét các yếu tố tham gia thử nghiệm các sản phẩm hoặc dịch vụ đổi mới.
(4) Hướng dẫn các tổ chức đầu tư đẩy mạnh đầu tư vào trái phiếu đổi mới công nghệ. Hỗ trợ các sản phẩm quản lý tài chính ngân hàng, tài sản chứng khoán phát triển đầu tư vào trái phiếu đổi mới công nghệ hoặc các sản phẩm tài chính liên quan đến chỉ số khoa học công nghệ. Thúc đẩy các công ty quản lý quỹ công phát triển ETF cho trái phiếu đổi mới công nghệ, hỗ trợ ETF trái phiếu đổi mới công nghệ tăng cường thanh khoản thông qua các cơ chế như tài sản thế chấp và làm thị trường. Hỗ trợ các quỹ hưu trí xã hội, quỹ hưu trí doanh nghiệp và các nguồn vốn trung hạn, dài hạn khác tăng cường định lượng vào trái phiếu đổi mới công nghệ và các sản phẩm liên quan.
(5) Giảm chi phí giao dịch và thanh toán trái phiếu đổi mới công nghệ. Sở này sẽ tiếp tục miễn giảm các khoản phí chi phí giao dịch phát hành, phí niêm yết (công bố) ban đầu và định kỳ, phí giao dịch trên thị trường hiện tại, phí mua lại và phí giao dịch khác cho trái phiếu đổi mới công nghệ, đồng thời phối hợp thực hiện miễn giảm phí định giá, phí chi trả cổ tức, phí hoàn trả và phí thanh toán cho trái phiếu đổi mới công nghệ.
Bảo đảm định hướng đổi mới công nghệ, quỹ trái phiếu đổi mới công nghệ phải tuân thủ đúng quy định và chủ yếu đầu tư vào lĩnh vực đổi mới công nghệ. Sở này sẽ tăng cường quản lý trong và sau quá trình, giám sát việc sử dụng quỹ huy động đúng quy định của các đơn vị phát hành và nâng cao trách nhiệm quản lý quỹ huy động của các tổ chức trung gian, nâng cao hiệu quả của thị trường trái phiếu phục vụ cho chiến lược quốc gia.
Thông báo này có hiệu lực kể từ ngày phát hành. Các quy định liên quan trong các quy tắc kinh doanh của Sở về trái phiếu đổi mới công nghệ không nhất quán với thông báo này sẽ theo nội dung của thông báo này.
Xin thông báo.
Sở Giao dịch Chứng khoán Thâm Quyến
Ngày 7 tháng 5 năm 2025
Bài viết được biên tập từ: trang web chính thức của Sở Giao dịch Chứng khoán Thâm Quyến; biên tập tài chính ZhiTong: Chen Xiao Yi.