By admin Theo thông tin, thị trường panel máy tính xách tay toàn cầu trong quý đầu tiên tăng trưởng 19% so với cùng kỳ năm trước, đạt mức tăng cao nhất trong 3 năm qua. Dữ liệu từ Quần Thể Tư Vấn cho thấy, trong quý đầu tiên năm nay, thị trường panel máy tính xách tay đã có sự khởi đầu mạnh mẽ với tổng số lượng hàng xuất khoảng 52.8 triệu chiếc, tốc độ tăng trưởng so với cùng kỳ được ghi nhận là cao nhất trong ba năm sau đại dịch. Dựa trên dữ liệu xuất hàng hàng tháng, kể từ tháng 11 năm ngoái, thị trường panel máy tính xách tay toàn cầu đã bước vào giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ, phá vỡ nhịp độ thị trường bình thường, điều này phản ánh rõ nét sự phản ứng đáng kể của chuỗi cung ứng panel máy tính xách tay toàn cầu dưới ảnh hưởng của cuộc chiến thuế.
Tuy nhiên, vào cuối quý đầu tiên, sau những biến động của chính sách thuế, thị trường panel máy tính xách tay toàn cầu đã bước vào “vùng giảm tốc”. Như dữ liệu dưới đây cho thấy, tốc độ tăng trưởng thị trường trong tháng 3 đã có xu hướng thu hẹp rõ rệt, phản ánh đặc điểm điều chỉnh trạng thái phản ứng.
Đặc điểm này sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất nhu cầu trong quý hai, đặt nền tảng cho sự xuất hiện của điểm quay. Theo nghiên cứu của Quần Thể Tư Vấn về xu hướng chuỗi cung ứng panel máy tính xách tay toàn cầu, mặc dù trong quý hai thị trường vẫn có lợi thế từ thời gian miễn thuế, nhưng tốc độ tăng trưởng của panel máy tính xách tay toàn cầu sẽ rõ rệt giảm: trong trạng thái bảo thủ, tốc độ tăng trưởng so với cùng kỳ sẽ nhanh chóng giảm xuống 1%; trong trạng thái tích cực, mức tăng trưởng cũng chỉ đạt 5%.
Nhu cầu từ thương hiệu: Tồn kho panel tăng đáng kể, chiến lược ngắn hạn phân hóa, nhưng nhìn chung, phản ứng từ thị trường đang dần giảm.
Sự xuất hiện của điểm quay nhu cầu gắn liền với tình trạng tồn kho và tâm lý chuẩn bị hàng của các thương hiệu PC chủ lực. Dựa vào dữ liệu từ Quần Thể Tư Vấn, biểu đồ dưới đây cho thấy diễn biến mua panel theo quý của sáu thương hiệu PC lớn, sự tăng trưởng tích cực của thị trường trong quý đầu tiên được thúc đẩy bởi nhu cầu chuẩn bị hàng mạnh mẽ từ các thương hiệu chủ lực, đặc biệt là Lenovo, Dell, Apple và Asus, đã phát ra đơn đặt hàng mua panel tích cực, khiến mức tồn kho panel của nhóm thương hiệu này vượt quá 8 tuần, cao hơn rõ rệt so với mức tồn kho bình thường (4 tuần). Tình trạng tồn kho này đã ảnh hưởng đến động lực xuất hàng panel trong tháng 3 và cũng hạn chế khả năng giải phóng nhu cầu trong quý hai.
Tâm lý chuẩn bị hàng của các thương hiệu trong quý hai cho thấy sự phân hóa rõ ràng, gồm nhóm tích cực, nhóm chờ đợi và nhóm bảo thủ. Tính đặc trưng điều chỉnh của nhóm thương hiệu có tồn kho cao rất rõ ràng; như nhu cầu của Lenovo/Dell/Apple có sự giảm tốc độ khác nhau so với cùng kỳ, thể hiện thái độ “kiểm soát tồn kho + chờ đợi”; trong khi HP có không gian để bổ sung tồn kho, đồng thời do có lợi thế trong bố trí sản xuất ở nước ngoài, dự đoán nhu cầu trong quý hai sẽ tăng trưởng theo quý, biểu hiện sự chuẩn bị hàng tích cực hơn đối với thị trường Bắc Mỹ. Tuy nhiên, đơn đặt hàng của Acer giảm tốc đáng kể hơn so với năm thương hiệu lớn còn lại, phát đi tín hiệu sự mất niềm tin của thị trường.
Quần Thể Tư Vấn cho rằng, những đặc điểm phân hóa này không chỉ tồn tại giữa các nhóm thương hiệu khác nhau mà cũng có thể xảy ra trong kế hoạch và nhu cầu thực tế của cùng một thương hiệu, điều này đồng nghĩa với việc khả năng điều chỉnh đơn đặt hàng của thương hiệu trong thời gian tới vẫn còn cao. Nhìn chung, phản ứng của các nhóm thương hiệu lớn đối với sự kiện thuế đang có xu hướng giảm dần, đây là một đặc điểm mà các bên trong chuỗi cung ứng panel cần chú ý.
Chiến lược chuỗi cung ứng: Rủi ro giảm nhu cầu gia tăng, tầm quan trọng của yếu tố an toàn được nâng cao, có thể thay đổi cục diện chuỗi cung ứng.
Như đã nêu ở trên, mặc dù nhu cầu panel máy tính xách tay trong quý hai vẫn đang ở giai đoạn phân hóa, nhưng sự lo ngại của các thương hiệu về sự thay đổi nhu cầu trên thị trường đầu cuối, mức độ thực thi thuế đối ứng và thuế đối với nguyên liệu thứ cấp đang ngày càng gia tăng. Điều này sẽ gia tăng rủi ro giảm trong thị trường panel máy tính xách tay toàn cầu trong nửa cuối năm, đồng thời có thể thay đổi chiến lược lựa chọn chuỗi cung ứng của các thương hiệu.
Quan sát xu hướng phát triển của chuỗi cung ứng panel máy tính xách tay toàn cầu từ thời kỳ đại dịch cho đến hậu đại dịch, có thể tóm tắt như sau: (1) Trong khoảng thời gian 2020-2021, xuất phát từ sở thích an toàn cung ứng do thiếu hụt nguồn cung, giai đoạn này đã tạo điều kiện cho sự phát triển ban đầu của các nhà sản xuất panel tại Trung Quốc đại lục; (2) Trong khoảng thời gian 2022-2024, dựa trên sự thu hẹp nhu cầu và áp lực chi phí sản xuất máy tính AI, giai đoạn này tạo ra thời kỳ ưu tiên chi phí cung ứng, gia tăng thị phần cho các nhà sản xuất panel tại Trung Quốc đại lục với lợi thế về chi phí sản xuất cao thế hệ mới.
Trong điều kiện không tính đến ảnh hưởng của thuế, chuỗi cung ứng panel máy tính xách tay năm 2025 cũng sẽ tiếp tục giữ ưu tiên chi phí trước đó, tiếp tục tăng cường tỷ lệ cung ứng từ các nhà sản xuất trong nước.
Tuy nhiên, yếu tố thuế đã tăng cường rủi ro địa lý trong chuỗi công nghiệp PC, đưa yếu tố an toàn cung ứng trở thành vị trí quan trọng trong việc lựa chọn chuỗi cung ứng của các thương hiệu PC. Mặc dù sự thay đổi của ngành công nghiệp hiện tại tập trung vào việc chuyển dịch chuỗi công nghiệp sản xuất hoàn chỉnh, nhưng sự thay đổi này khó có thể dừng lại ở giai đoạn sản xuất đơn lẻ. Nhìn về dài hạn, sự điều chỉnh của các nhà cung cấp toàn bộ chuỗi đối với khu vực có thuế suất cao cũng đang được các thương hiệu chú ý. Dựa trên sự thay đổi này, Quần Thể Tư Vấn cho rằng, cục diện chuỗi cung ứng panel của các thương hiệu PC chủ lực sẽ được tái cấu trúc, việc bố trí chuỗi cung ứng khu vực/ phân khúc sẽ có thể được đưa lên hàng đầu.
Đề xuất và triển vọng: Cùng nhau mở rộng thị trường đa dạng, tăng cường hợp tác trong chuỗi công nghiệp hai bên, nâng cao giá trị ngành công nghiệp PC chung.
Trong cuộc khủng hoảng thuế toàn cầu này, các thương hiệu và nhà sản xuất máy tính chắc chắn là bên liên quan đầu tiên đối mặt với rủi ro thị trường, nhưng các nhà cung cấp panel và các nhà cung cấp linh kiện khác cũng bị cuốn vào chuỗi rủi ro thị trường, cùng trải qua từng cơn sóng gió. Các linh kiện không cốt lõi của PC, điển hình là panel, luôn phải chịu đựng sự biến động của thị trường một cách thụ động, vì vậy giá trị ngành của chúng thường bị hạn chế bởi sở thích chi phí hoặc an toàn trong chuỗi cung ứng, và tình trạng kinh doanh hiện tại cũng rơi vào tình trạng giảm lợi nhuận.
Như đã phân tích ở trên, dưới ảnh hưởng của thuế, chiến lược phát triển thị trường và chiến lược bố trí chuỗi cung ứng của các thương hiệu PC đều phải đối mặt với sự điều chỉnh mới, điều này cũng tiềm ẩn cơ hội phát triển mới. Quần Thể Tư Vấn đề xuất, các nhà sản xuất panel PC có thể phát huy mạnh mẽ hơn vai trò chủ động, cùng với các thương hiệu và nhà sản xuất linh kiện cốt lõi hợp tác mở rộng không gian thị trường đa dạng có khả năng tăng trưởng, tập trung khám phá sở thích và điểm đau của người dùng trên thị trường các khu vực khác nhau đối với các sản phẩm PC bao gồm màn hình, CPU, GPU và các linh kiện khác, tạo ra sản phẩm PC và hệ thống chuỗi cung ứng khu vực có sức hấp dẫn trên thị trường, từ đó giúp màn hình đóng vai trò quan trọng hơn trong hệ thống giá trị ngành công nghiệp PC, đưa ngành panel máy tính xách tay vào giai đoạn tăng trưởng giá trị mới.